リップルCLOがSECの違法な動きを非難
リップル（Ripple）のスチュアート・アルデロティ（Stuart Alderoty）CLO（最高法務責任者）は、厳しい公式声明を発表し、最近の裁判所の判決を受けてSEC（米国証券取引委員会）のゲイリー・ゲンスラー（Gary Gensler）委員長を批判している事がわかった。
同CLOは、この判決を規制の行き過ぎを示すものだと強調しており、SECは、ゲンスラー委員長が指揮した、行政手続法に従わない議決権助言会社に関する規則を違法に撤回した。同CLOの声明は X を通じて発表され、次のようにコメントした。
Another court slams the SEC. This time for unlawfully rescinding a rule on proxy advisory firms without adhering to the Administrative Procedure Act. The court explains that Gensler personally directed this illegal move.
National Association of Manufacturers v. SEC. pic.twitter.com/NrXrV4x7OG
— Stuart Alderoty (@s_alderoty) June 27, 2024
もう一つの裁判所はSECを非難した。今回は、行政手続法に従わずに議決権行使助言会社に関する規則を違法に撤回したとして。裁判所は、ゲンスラー氏が個人的にこの違法な動きを指示したと説明した。
全米製造業協会対 SEC。
同CLOは、規則撤回に至った一連の出来事を詳述した判決のスクリーンショットも共有。判決では、次のように述べられている。
SECは2021年11月に規則を撤回した。撤回プロセスは、SECの新議長である被告ゲイリー・ゲンスラー氏が就任した直後に始まった。2021年6月、ゲンスラー議長はスタッフに2020年規則を再検討するよう指示し、その間その施行を停止した。
引用された判決は、第5巡回控訴裁判所の判決であり、SECによる2020年規則のロールバックを無効とした。この規則は、当初トランプ政権時代に議決権行使助言の透明性と説明責任を確保するために制定。裁判所は、SECによるこれらの規則撤回のプロセスは「恣意的で気まぐれであり、したがって違法」であると全員一致で判断し、特にSECが決定を適切に正当化していないことを批判している。
裁判所の判決は SECによる規則変更の取り扱いに疑問を投げかける
今回の裁判所の判決は、Institutional Shareholder Services（インスティテューショナル・シェアホルダー・サービス）社やGlass Lewis（グラス・ルイス）社といった代理会社に対し、顧客と同時に企業に議決権行使助言を通知し、企業が対応するための仕組みを提供することを義務付けた規則に焦点を当てている。
これらの要件は、企業統治の重要な要素である代理投票の透明性と公平性を高めることを目的としていた。2021年6月の声明で、同委員長は、このロールバックは、投資家を保護し、株主民主主義を促進するのに役立つ代理投票助言の適時性と独立性を促進することを目的としていると述べて擁護。しかし、裁判所の判決は、特に手続きの遵守と合理的な正当性に関して、SECによる規則変更の取り扱いに疑問を投げかけている。SECは現在、裁判所の判決を審査しており、当局の広報担当者は、司法の非難を受けて規制当局が次のステップを決定していると述べている。この判決は、同委員長の下でSECが規制の行き過ぎを覆したもう一つの事例である。
