コインベースが転換型シニア債を提供計画を発表
ナスダック上場の仮想通貨取引会社コインベースグローバル（Coinbase Global）社は、10億ドル（約1,479億円）相当の転換型シニア債（Convertible Senior Notes）を発行する計画を発表した。
同社は、新たな資金調達手段として転換型シニア債検討を計画同社は、2030年に満期となる最大10億ドルの転換社債を発行する計画を示唆。この債券は私募を通じて機関投資家に売りに出されるとのこと。同取引所は開設に際し、追加で最大1億5,000万ドル（約222億円）の証券を購入した人がオーバーアロットメント（over-allotments）（※1）をカバーできる30日間のオプションを付与したいと考えている。
当初の募集・売出予定株数を超える需要があった場合、主幹事証券会社が発行会社の大株主等から一時的に株式を借り、当初の売出予定株数を超過して、募集・売出しと同じ条件で追加的に投資家に販売すること。参照元：野村証券
紙幣は、現金、コインベースのクラスA普通株式の株式、またはそれらの組み合わせを含むさまざまな形式に変換できるが、会社の選択によって異なる。長期的には、コインベースはその収益を満期返済、あるいは発行済みの0.50%の転換社債、3.375%の優先債、3.625%の優先債を満期前に買い戻しまたは償還するために使用することを期待している。
一方、未払いの0.50%転換社債優先債の償還期限は2026年までではなく、3.375%の償還期限も2028年まで、3.625%の償還期限も2031年までではない。これらの純収益の一部は、運転資金や投資関連費用などの一般企業の購入に利用される可能性がある。コインベースは、少なくとも 1 人の顧客とキャップドコール取引を行うことを望んでいる。
マイクロストラテジーも債券発行オプションを検討
ビジネスインテリジェンスソフトウェア会社MicroStrategy（マイクロストラテジー）は最近さらにビットコインを取得し、保有総額は約203,000BTCとなった。
各ビットコインは平均価格 68,477 ドルで購入され、取得総額は約 8 億 2,170 万ドルになりました。同社のビットコイン戦略を維持することとは別に、もう一つの興味深い最新情報は、買収が転換社債からの収益と余剰現金を使用して行われたことだ。
最新の買収のわずか数日前に、MicroStrategy はノートの販売額を総額 7 億ドル（約1035.4億円）に増額。この社債には、2030年満期の転換社債が含まれている。また、MicroStrategyの場合、初期購入者には、発行後13日以内に1億ドル（約148億円）相当の社債を追加購入するオプションが与えられていた。
コインベースとMicroStrategyがこの債券発行オプションを検討しており、急速に注目すべきトレンドになりつつある。
